印度疫情或影响全球产业格局。

  印度卫生部数据显示,截至当地时间4月25日8时,过去24小时新增349691例确诊病例,连续4天刷新印度疫情暴发以来的单日最高新增纪录,也刷新了全球单日单个国家新增病例的最高纪录。

4月26日,受上述消息影响,A股原料药概念股掀涨停潮,截至收盘,美诺华华海药业新华医疗亚太药业未名医药等上市公司二级市场涨停。川财证券发布的研报认为,随着越来越多国家开始对印度的出入境进行限制,停止与印度的往来,一些印度占比较高的行业将受到影响。其中原料药与仿制药、农业农药、纺织服装等领域当下国内存在进口替代的可能。

  对此,森瑞投资研究员田新杰在接受《证券日报》记者采访时表示,印度疫情从上次高峰时候的影响来看可能原料药影响并没有目前市场上传的那么大,产能转移中国的主要还是CXO,另外出口疫情相关的物资可能会有一些。

  市场影响几何?

  2020年,在全球新冠疫情暴发之际,“世界药厂”印度一度限制26种原料药出口,引发全球对原料药供应短缺的关注。近日,印度疫情剧变,其引发的市场格局变化再度成为焦点。

  云溪基金总经理阳勇在接受《证券日报》记者采访时表示,若印度疫情加重导致企业停产,那么可能受益的细分板块有:原料药、部分器械、新冠疫苗、新冠检测、CXO。首先,2018年美国仿制药处方量前20名中,9家是印度企业,如果停产,这些相关的公司受益的可能性高。然后是新冠相关的企业,中国企业可能会接到大量关于新冠需求的订单,具有高业绩弹性。最后印度也是全球创新药企CXO的主要承接地,如果承接能力下降,国内CXO企业受益概率较高。

  川财证券发布的研报介绍,中印同为原料药供应大国,存在订单转移的可能。当下中国原料药供给占全球的9%,印度为12%,而从结构上来看,当前中国的出口大宗原料药占比较大,在产业链中占据上游,主要供给了印度市场68%的大宗原料药,印度则是特色原料药为主,在产业链中占据中游的位置。从产品上看,印度原料药品类主要为抗感染、心血管、中枢神经、呼吸领域,其中抗感染和心血管占比超过50%。当前国内在相关领域具备一定的积累,产能也较为充足,在印度原料药产能受到抑制的情况下,预计将会有更多订单向国内转移,国内相关原料药企业有望受益。

  多家药企作出回应

  4月26日,多家上市公司针对投资者的提问进行了回复。

  共同药业在回应投资者提问时表示,印度疫情暂未对公司在印度的业务产生较大影响。

  立方制药回复投资者提问时表示,原料药是公司“一体两翼”发展的重要组成部分,是药品质量控制、成本控制及创新药发展基础。公司募投项目之一就是加强原料药建设,公司将在优先保障原料药自给前提下,努力拓展原料药对外销售。

  迪瑞医疗在回复投资者提问时表示,目前迪瑞医疗进入印度市场超过十年,从开始销售尿液分析产品,到现在生化、免疫多款在售产品,当前主推的产品主要有新冠检测类(自产及代理)以及免疫检测类,一季度生化仪器类中标150余台,公司会持续关注印度市场情况,调整营销策略,加快公司研发新品的导入工作,具体对公司业绩的带动存在不确定性。

  凯普生物介绍,截至目前,公司新冠核酸检测试剂及配套仪器、核酸提取耗材产品已部分出口巴西、墨西哥、秘鲁、哥伦比亚、意大利、马来西亚、斯里兰卡、埃塞俄比亚等国家和地区,暂未销往印度和美国。

  新冠疫苗市场前景引关注

  在当前针对新冠疫情尚未有特效药的情况下,接种疫苗成为建立新冠病毒免疫屏障的关键。

  据媒体报道,截至4月24日,全球新冠疫苗接种剂数超10亿剂。截至4月23日,我国累计报告接种新冠疫苗超过2亿剂次。根据国家新冠疫情防控策略和相关工作部署,截至6月底要完成5.6亿人的免疫,达到全民40%的接种率。

  据了解,目前国内有五家企业的新冠疫苗在销售。今年4月1日,匈牙利国家药品审批监管机构向国药集团中国生物北京生物制品研究所正式颁发新冠灭活疫苗欧盟GMP证书。这是中国历史上首个在欧盟获批使用和GMP认证的疫苗产品,迈出了中国新冠疫苗成为全球公共产品新的一步。

  在印度新冠疫情反复之际,新冠疫苗概念股也重回强势。4月26日,康希诺、沃森生物等公司涨幅超5%。

  云溪基金总经理阳勇向记者表示:“按照新冠疫苗保护效力75%测算,接种率达到80%才能实现全体免疫。取当前新冠疫苗采购价格约160元-180元/人份,14亿人口,80%接种率,对应接种人口约为11亿人,对应疫苗采购费用约为1760亿-1980亿元。发达国家市场,取80%接种率,假设单价约30美元/人份,则海外发达国家市场规模有望达2400亿美元;海外发展中国家市场,取80%接种率,假设单人份价格约15美元,则海外发展中国家市场规模有望达3500亿美元。”