当前上市A股2020年年报、2021年一季报正在如火如荼的密集披露中,而随着一季报的公布,一些公司已经开始提前对下一报告期的业绩进行预判,目前两市已有48家公司发布了2021年中期业绩预期变动情况。相较2020年中期,有21家公司提前给出了净利润将翻倍增长的预期,双环传动广东鸿图的增长幅度最为彪悍,同比增速分别预计最高增长10966.66%、3570.94%。国产替代加速、经济复苏、涨价等成上述个股业绩暴涨的主要因素。

  值得注意的是,中报预告绩优股也获得了机构的追捧。如预期中报业绩翻倍的天赐材料在一季度受到去年公募业绩冠军赵诣的增持,而在该公司前十大流动股名单中,还有华夏、东方阿尔法、平安等基金产品身影。

多公司上半年业绩增速有望翻倍

  双环传动业绩增速最高或达100倍

  3月26日4月22日,经过一段时间的调整,双环传动走势重新步入上行趋势,4月22日盘中创出了11.5元/股的阶段高点,期间19个交易日股价累计上涨40.95%,远远跑赢了同期上证指数3.02%的涨幅。

 在2020年净利润下滑34.39%后,今年首季双环传动强势扭亏,借力于齿轮制造领域国内替代进口趋势加速,公司多个项目进入稳定批量供货状态,且公司工程机械业务板块海外客户业务份额占比进一步提升等原因,一季度即完成了5297.87万元的净利润额,超过了去年全年的5123.09万元。可喜的是,公司在4月21日公布的上半年业绩预测中表示,报告期内将继续受益上述利好,净利润额实现1.1亿元~1.3亿元,相较去年同期,预增幅度高达9264%~10966.66%。或许正是受益于业绩的超预期增长,公司股价近期走出了明显更强的走势。

  上半年业绩大增的不仅有双环传动,统计显示,汽车零部件公司广东鸿图上半年也预计实现扭亏,增长幅度高达2535.49%~3570.94%。业绩大幅的增长的原因,公司表示主要是随着国内经济和乘用车市场的复苏,第一季度业务呈现了快速增长,预计二季度销售将延续一季度的增长趋势。翻看公司的二级市场走势,与市场整体相反,年底至今年春节前夕,股价一度回撤了近30%。但春节后,市场风格向低价周期股转移,2月9日~4月22日,广东鸿图的股价实现了31.97%的阶段涨幅。

  统计目前提前公布的48份中期业绩预告,36家公司公告将以预增、略增、扭亏等不同方式预喜,占比高达75%。天富能源瑞泰科技三利谱等19家公司也均预计今年上半年净利润将实现翻倍增长。

  涨价因素快速增厚公司利润

  观察上半年业绩预期大幅增长的公司,涨价成为了多家公司增厚业绩的主要因素。例如三利谱,公司中期业绩预计实现1.6亿元~2亿元,增长456.51%~595.64%,即主要是因为市场景气度提升,供需关系使得公司部分产品销售价格略有提高。

  受益于面板价格的持续上扬,三利谱产业链景气度不断攀升,终端品牌因担忧后续资源短缺,今年以来整体保持了高水位的需求。供应侧在需求端积极备货的情况下,一直处于高稼动状态,短中期偏光片缺货问题难解。从价格端来看,受各大厂近期集中召开各类新品发布会的影响,预计3月、4月整体面板涨幅将进一步扩大,供需吃紧的状况或持续至下半年才会缓解。三利谱在推进经营策略变革的同时,也注重与重大客户之间关系的维护。随着京东方、天马、惠科、华星光电等面板客户订单量的释放,公司一季度营业收入取得了较快增长,并明确预期中期也能继续保持该增长势头。对于公司未来的业绩表现,东方财富证券给出的预期值为2021年~2023年营业收入分别为28.16亿元、39.3亿元、51.62亿元;净利润分别为2.66亿元、3.98亿元、5.49亿元。

  此外,齐峰新材的业绩增长也同样受益于涨价,因市场需求旺盛,公司产品销量、售价、收入均同比出现较大提升,报告期内1.42亿元~2.13亿元的净利润预期额,将较去年同期出现200%~350%的大幅增长。另外,云图控股的业绩增长也离不开涨价因素的推动,公司表示,随着一体化产业链的完善和渠道全面整合,报告期公司复合肥产品销量同比增加,同时联碱产品价格同比上涨,预计公司上半年净利润额约为3.26亿元~3.83亿元,同比预增70%~100%。

  机构布局、调研中期绩优股

  天赐材料一季度获公募冠军赵诣增持

  因为业绩预期的向好,统计发现,4月份以来多家业绩大幅预增的公司成为了机构们最新的调研目标。比如天赐材料,4月20日一天就接待了250家机构的集体调研。杭氧股份海洋王等公司二季度以来也相继获得了39家和17家机构的调研。

 目前被机构关注度最高的天赐材料,2020年净利润实现5.33亿元,同比增长3165.21%。今年一季度,2.87亿元的净利润额已经超过了去年全年的一半,同比增速继续实现了591.15%。4月20日,公司发布中期业绩预告,预计上半年净利润额约为6.5亿元~7.5亿元,也就是说即使保守预测,上半年的利润额也将超过去年全年,同比增速继续高达110%~140%。公司业绩持续快速增长,一方面是因为锂电池需求旺盛,新能源行业景气度高涨;另一方面是因为原材料自给率提升,降低成本,提升毛利率。当前华为、小米等互联网巨头纷纷踏足新能源车,不但提升了行业热度,也增加了行业的研发能力,加快了新能源汽车的推广速度,目前新能源车依然以锂为主要电池原料,由此天赐材料或仍将明显受益。

  其实不仅二季度以来被机构们高度关注,观察公司一季度末的机构持股情况,去年包揽公募基金业绩前三名的冠军基金经理赵诣一季度对天赐材料继续进行了增持操作,季度末1090万股的持仓较2020年四季度末增加了268.54万股,位居公司第三大股东。此外,天赐材料的前十大股中还出现了其他多只公募基金的身影,华夏能源革新、东方阿尔法优势产业混合、平安策略先锋混合等分别位列公司第五、第七、第九大股东。