最近钢材有多火?

  钢材价格每吨上涨1000元,钢贸企业订单翻倍

据央视财经报道,受需求强劲叠加减产预期等因素影响,国内钢材价格持续上涨,平均每吨上涨超过1000元。

  业内人士认为钢材涨价主要有四个方面的原因:

  全球范围内资源供给错配推动了原材料价格上涨;

  钢材需求端比较稳定,维持了钢材基本盘稳定;

  制造业景气度比较高,助推钢材边际需求;

  今年国内提出了去产量的相关政策,市场预期政策推动下,钢材供给会有一定的收缩。

  钢材产品的量价齐升,也带动了钢贸市场的火热,部分钢贸公司订单出现了翻倍增长,有钢贸市场的交易吞吐量甚至达到了历史最高。同时记者也了解到,钢材价格一路飙涨,也给下游相关企业带来不小的成本压力。

  深圳市某建筑项目负责人告诉记者,马上要开工的项目主体采用钢结构方式,整个项目钢筋总需求量大概在16000吨左右,因此钢筋价格的上涨对项目成本影响非常大。

  钢企一季度业绩预告靓丽,14家预计净利增速超过50%

  在此背景下,钢企们在今年纷纷发布靓丽的一季度业绩预告。

  其中,重庆钢铁(601005.SH)在9日发布的2021年一季报业绩预告中称,公司业绩预增预计净利润约10.8亿元,增长约260倍;扣除非经常性损益事项后,归属于上市公司股东的净利润预计将增加约人民币10.66亿元,同比增加约4200倍。

  其余钢企发布的业绩预告也都十分喜人。截至4月15日,已有14家钢企对外公告称,今年一季度将实现归母净利润超两位数增长。

  但值得警惕的是,今年不少钢企的业绩大爆发是受到去年低基数的影响。“钢铁行业利润在2021年1月下旬时仍处于亏损中。”王海涛说。

  但在经历利润修复后,钢企利润持续扩张是行业发展的大方向,中国钢铁工业已经做好在“十四五”期间向高质量发展的准备。

  对此,王海涛指出,上一轮钢铁行业供给侧改革,钢铁企业吨钢利润在2017年年底达到最高,而钢铁板块亦在利润的大幅修复下出现一轮景气周期。随后吨钢利润开始震荡下行,钢铁板块开始经历2018-2020年长达三年的筑底阶段。

  年初至今涨幅超39%,碳中和助力钢铁变身A股“最靓的仔”

  A股市场方面,从年初至今,钢铁板块涨到飞天。截至4月15日,钢铁板块涨幅位居申万28个行业指数的榜首,涨幅超39%。

  反观去年高歌猛进的白酒、新能源汽车等,今年都进入了结构性调整期。在如此对比下,钢铁板块瞬间成为A股市场中“最靓的仔”。

  不少券商的卖方分析师更是纷纷振臂高呼:今年是钢铁行业大年。

  华泰期货首席分析师王海涛表示,本轮钢铁板块的乐观预期,是对碳达峰和碳中和国家战略背景下的反应。“作为碳排放大户的钢铁行业首当其冲,压产势在必行,这不亚于新一轮的供给侧改革。”

  兴业证券指出,钢材盈利的持续修复,是碳中和政策对钢铁行业影响的体现。在“碳中和”背景下,国内钢材供给约束较大,近期钢价上涨、库存下行,考虑到终端需求正加速释放,钢铁行业基本面保持强势。

  上述机构建议关注三条投资主线:

  普钢建议关注估值低、分红高,下游多元分散风险的中厚板标的:华菱钢铁(000932.SZ)、南钢股份(600282.SH),以及成本优势显著、盈利能力强的长材标的:方大特钢(600507.SH)、三钢闽光(002110.SZ);

  特钢关注:中信特钢(000708.SZ)、永兴材料(002756.SZ)、久立特材(002318.SZ);

  高温合金标的关注:ST抚钢(600399.SH)、应流股份(603308.SH)。

  而国家层面在此轮改革中,对于环保限产的管控上也丝毫不手软。中国钢铁工业协会党委副书记姜维亦在4月10日对外表示,“现阶段压减产量切实可行,对行业总体利大于弊,有利于缓解行业碳达峰碳中和巨大投入的压力,保持行业竞争能力和持续健康发展。”